2022年上半年，国内多地疫情的迸发，对我国轿车工业链构成严峻冲击，据我国轿车工业协会计算，2022年上半年轿车产销别离完结1,211.7万辆和1,205.7万辆，同比别离下降3.7%和6.6%，同比虽呈下降趋势，但全体产销呈现“U”型走势：1-2月谈天杰出，产销安稳添加，3月中下旬呈快速下滑趋势，5月中下旬以来，党中央、国务院出台了一系列促进消费、安稳添加的方针，其间购置税折半方针更是极大的带动了轿车消费，当地政府出台的促消费方针也是以轿车消费为主，在各方共同努力下，6月轿车产销别离完结249.9万辆和250.2万辆，同比和环比都有显着添加。近年来，跟着我国轿车产品归纳竞赛力的不断进步，我国品牌轿车在世界商场上得到更多的认可，轿车出口局势杰出，据计算，2022年上半年，轿车企业出口121.8万辆，同比添加47.1%，虽然俄乌抵触影响了部分出口商场，但现在大都企业海外订单状况杰出，无回落痕迹。

  跟着新动力轿车商场由方针推意向商场驱动转型，工业也阅历了萌芽期及开端探究期，进入快速生长冷清。而且，随同科技力气的加持，品牌、车型、区域等细分范畴也在不断调整，职业格式开端构成，工业在不断立异中完结跨过和革新。新动力轿车工业阅历了萌芽期及开端探究期，现在，工业已进入快速生长阶段。2022年上半年，新动力轿车产销别离完结266.1万辆和260万辆，同比添加1.2倍，商场占有率到达21.6%，虽然上半年新动力轿车产销也遭到疫情影响，但全体来看，各企业对新动力轿车产品重视度较高，供给链资源也优先会集向新动力轿车职业，因而全体开展态势仍旧超出预期。

  轿车零部件是指除了轿车机架以外的一切零件和部件，轿车零部件职业作为整个轿车整车职业的上游，是轿车职业的重要组成部分。跟着经济全球化的开展，我国轿车制作业逐步步入快速开展阶段，在近期《美国轿车新闻》发布的2022年全球轿车零部件供货商百强榜中显现，我国已有10家企业入榜，我国轿车零部件职业与世界龙头企业距离逐步缩小，这也凸显出我国轿车零部件制作职业在世界上的位置和影响力都在不断进步。

  跟着轿车零部件职业的不断开展，加之国家方针的支撑，许多区域把轿车零部件工业作为开展要点，这无疑也使得商场竞赛力不断增强，面对外部商场环境的压力，公司不断打破，努力使产品向精细化、高端化开展；绝地，以国家方针和商场需求为导向，活跃研制立异，丰厚产品品种，拓宽出售途径，面向全球化，然后稳步进步公司的商场位置。

  近年来，跟着我国归纳实力的进步，航空制作技能也获得了巨大进步，我国已成为航天大国。近年来，国家和当地出台了一系列利好方针，进一步推动了航天航空制作范畴的开展。

  党的十九大陈述提出我国国防和戎行建造的方针是：确保到2020年根本完结机械化，信息化建造获得严重进展，战略才能有大的进步，力求到2035年根本完结国防和戎行现代化，到本世纪中叶把人民戎行全面建成世界一流戎行。为满意建造世界一流戎行，保护国家安全利益的需求，有必要针对国家战略需求，加快军用航空设备的开展，军用航空制作范畴将会坚持高景气量开展。

  据民航局印发的《“十四五”民用航空开展规划》的告诉显现，2021年-2022年是康复期和积储期，2023年-2025年是添加期和开释期，将全方位推动民航高质量开展，民航范畴首要的开展方针是，到2035年完结从单一航空运输强国向多范畴民航强国跨过的方针，未来民航开展局势杰出。

  轿车零部件职业是一个彻底竞赛的商场，从业企业很多，商场竞赛充沛。从职业格式来看，外资企业因为技能相对抢先、更靠近世界轿车巨子的跨国出资布局，因而在我国轿车零部件职业中占有相对优势位置。紧固件是轿车职业最晚完结国产化的零部件产品之一，其竞赛格式与轿车零部件职业的全体竞赛格式根本共同。

  公司自成立以来一向深耕主营事务，经过多年开展，已成为国内规划抢先的紧固件与联接件龙头企业。公司与下流首要的零部件一级供货商及整车厂建立了杰出的协作联系，产品首要供给国表里闻名轿车零部件一级供货商。2022年6月27日《美国轿车新闻》发布了全球轿车零部件供货商百强榜，前二十名别离是博世、电装、采埃孚、麦格纳、爱信精机、现代摩比斯、佛瑞亚、大陆、巴斯夫、李尔、法雷奥、天纳克、矢崎、住友电工、博格华纳、延锋、日立轿车系统、松下轿车系统、、马瑞利，前二十名中有12家闻名供货商与公司有事务来往。公司产品在首要客户同类事务的收购份额较高，特别是异形联接件产品的供给量与首要客户的其他供货商比较，占有抢先位置。

  在细分范畴，公司经过选用差异化、特征化的竞赛战略，不断进行技能立异，扩展公司产品性价比优势，加快进口代替的进程，逐步向高端商场浸透。未来，公司将继续加大轿车要害零部件中心技能产品的研制，丰厚公司产品链，优化公司产品结构，进一步进步公司的商场占有份额，坚持企业中心竞赛力和在细分职业的抢先位置，力求成为职业界世界级的抢先制作商。

  公司的主营事务是高精细度紧固件、异形联接件等产品的研制、出产与出售，产品首要运用于轿车、电子电器、通讯等范畴，运用较为广泛。近年来，公司打破传统的运营思路，加大对轿车要害异形联接件的出产与研制，不断立异，丰厚公司的产品品种；与此绝地，公司也紧跟职业趋势，活跃投身于新动力轿车范畴的研制，出产出运用于电池托盘、底盘与车身、电控逆变器等模块的产品。陈述期内，公司研制出新产品换电卡接杆组件，在完结新动力轿车电池的快换与联接上有了严重打破。经过在轿车制作相关范畴的长冷清耕耘，公司与许多国表里一级供货商及整车制作商构成了长冷清杰出的协作联系，公司也逐步成为轿车紧固件职业的抢先厂商。

  陈述期内，公司以轿车紧固件和异形联接件的出产研制为重心，以职业局势和商场需求为导向，不断立异打破，继续加大轿车动力总成系统、底盘系统及视觉系统等部位的中心要害零部件产品的研制，扩展产品品种、拓宽运用范畴，坚持企业中心竞赛力和在细分职业的抢先位置，进步企业影响力和盈余才能。

  公司的产品按原料首要分为金属类和塑料类，其间金属类首要产品有高精细度螺钉螺栓、异形联接件和垫片、螺母等其他产品，产品首要运用于轿车、电子电器、通讯等范畴，螺钉螺栓类产品首要运用于轿车座椅、后视镜等表里饰系统以及新动力轿车底盘与车身系统、新动力电控等模块中零部件的联接与紧固；异形联接件首要运用于轿车动力系统涡轮增压器、排气系统、换挡驻车操控系统、新动力轿车换电系统等模块中要害零部件的紧固与联接。详细详见下表：

  公司的控股子公司成都新月数控机械有限公司是一家专心于航空航天精细中心零部件产品制作的国家级高新技能企业，拿手对杂乱结构件、薄壁件的加工，特别对铝合金、钛合金、镍合金、钨合金、钴合金等特别资料的复合型加工，有共同的工艺办法，老练的工艺技能，娴熟的技能团队和较丰厚的制作经历。

  公司研制首要分为项目研制和技能研制两个方面。其间，项目研制担任新产品开发进程的质量策划，首要经过了解客户需求，研制规划契合客户要求的样品，并对样品进行测验、量产前评定，将有用的PPAP文件提交顾客进行同意，以确保规划的样品契合客户需求和量产条件；技能研制则是针对模具规划与制作，不断更新晋级产品规划的工艺和计划，完结严重问题的技能攻关，绝地针对职业界技能开展趋势，对国表里先进技能进行引入与吸收，为公司高质量开展做好充沛的技能储备。

  公司有针对性的规划和研制形式，在必定程度上下降了公司的运营本钱，也大大进步了工作功率，与此绝地，公司也可以愈加明晰地了解到客户和商场的需求，并以此为导向，规划制作出愈加契合商场需求的产品，以此来应对商场改变。

  公司首要出产金属类和塑料类产品，因而收购的原资料首要是钢材、PA66等塑料粒子新料。公司收购部分经过供货商报价，挑选适宜供货商。跟着公司规划的强大，订单量也随之添加，因而对供货商各方面的要求也有所进步，公司拟定了《收购进程审阅法令》、《收购进程审阅表》、《供货商质量才能点评表》等一系列文件对供货商进行审阅和办理。关于部分轿车制作范畴的客户，他们为了确保产质量量，对钢材供货商有引荐名录，公司会在进行评定之后挑选名录中的优质供货商与之协作。

  公司出产首要采纳按单出产的方法。关于新客户，出产前期出售先跟客户确认所需的样品，出售接单后依据客户计划向出产部派单，出产部接收到样品出产的指示后投入出产，待样品查验合格后，客户会进行订单猜测，相应跟单告诉出产车间进行量产；关于大大都长冷清协作的客户，都是依据客户订单组织发货和出产。

  公司的产品大多是金属制品，螺钉、螺母等紧固件的首要出产工艺是冷镦、攻牙、搓牙、热处理、外表处理，然后经过挑选包装后即可入库，精细件首要的工艺是CNC数控车削，经过外表处理、全检包装，即可入库。

  公司选用ERP办理系统，对从承受订单开端到发货的一系列流程进行系统盯梢和监测，大大的进步了工作功率。

  公司首要采纳直销和经销相结合的方法，关于大部分轿车职业的客户采纳直销形式，对部分电器、通讯职业的客户采纳经销方法。

  公司出售人员经过访问、电话、网站、客户引荐等多种途径开发新客户，获取客户对产品需求的相关信息，获取样品实验的资历，先下样品订单，待到样品成功到达客户要求之后再进行量产。公司活跃参加客户前期产品规划进程，依托较强的产品开发才能获取样品实验资历，并由此开端小批量试产到批量出货。公司的轿车职业客户以闻名一级供货商为主，客户会对公司进行供货商资质的质量办理评定，只要经评定进入客户的供货商系统，才具有参加项目开发的资历。轿车职业客户的项目开发周期较长，一般为2-3年，因而公司成功参加项目开发后，会对新进入者构成较高的进入壁垒。公司采纳本钱加成的方法确认产品价格，归纳考虑工艺、资料、外协本钱、同职业产品竞赛等状况确认产品毛利率进行报价。关于新产品，轿车职业客户一般会要求供货商在开端的3-5年内有必定起伏的年度降价，年降份额一般为3%-5%。

  一般，公司将货品送至客户库房经过客户查验入库或运用后，客户于每月固定冷清对公司进行对账。关于少部分客户，为满意其及时供货和零库存办理要求，公司将货品运至指定的中心库房，客户领用货品后与公司进行对账。

  公司归于轿车制作相关工业，公司的成绩与微观经济周期有必定的关联性。当微观经济向好开展，顾客关于产品需求量进步，然后促进轿车商场迅速开展，因而公司的成绩也会相应进步；当微观经济处于下降阶段时，顾客的购买力也会有所削弱，然后引起轿车消费商场走向低迷状况，终究影响整个轿车零部件职业。

  公司成绩在必定程度上遭到职业方针的影响。2022年3月至5月上旬，受疫情影响，公司的销量比较从前同期有所下降，但在5月中下旬，国家和当地政府出台了许多促进轿车消费的方针，在很大程度上影响了顾客的购买愿望，因而，5月下旬至6月，公司的出售成绩有所上升。

  近期，国家发改委联合工信部、公安部、财政部、交通运输部等多部分就“搞活轿车流转、扩展轿车消费”发布了很多行动，将支撑新动力轿车购买和运用，不得对新动力轿车产品出售及消费补助设定不合理车辆参数方针；支撑新动力轿车消费，研讨免征新动力轿车车辆购置税方针到期后延期问题；促进轿车消费，优化轿车运用环境，丰厚轿车金融服务。

  技能立异是公司开展的内涵驱动力，公司自成立以来，不断齐备和扩展内部研制团队，并为其配备先进的工艺设备，为完结产品销量长冷清继续性高质量添加，公司打破传统的运营思路，深耕轿车要害异形联接件的研制与出产，采纳组合运用冷镦成型、精细机械加工、注塑成型等多种成型技能的立异研制形式，丰厚公司异形联接件产品品种，满意商场不断改变的需求，带动了公司成绩的添加，进步了公司的盈余才能。

  紧固件职业的开展商场空间和远景宽广，进入商场的企业也会越来越多，企业要想在剧烈的竞赛局势下得以长冷清高质量开展，技能研制和立异势必会成为企业的要点开展方向，进步企业研制和立异才能势在必行。

  内部办理优势是驱动成绩的要害要素。公司的运营及办理团队具有丰厚的职业运营经历及办理经历，团队在多年运营经历中，构成了一套规范的办理系统，拟定了谨慎有用的内部操控办法及简练流通的出产操控流程，确保了各环节的有用联接以及质量、出产功率办理的有用执行。公司在运营办理功率上的优势，是公司在与同职业世界龙头企业竞赛中赢得商场的重要原因，公司以更专心的研制方向、更高的研制和出产功率、更快的呼应速度、更低的运营办理本钱，可认为客户供给更契合特定需求的产品、更高效优质的技能服务和相对更低的价格。

  二、中心竞赛力剖析 1、老练齐备的技能研制团队 立异是第一出产力，是引领企业开展的首要动力，而技能和研制是立异的内核。长冷清以来，公司一直以技能立异理念服务于商场，不断优化技能研制部队，跟着公司的开展强大，现已建立起了完善的研制团队和技能研制系统，公司从事高强度紧固件和异形联接件的研制中心技能人员经历丰厚，研制运用的设备先进，公司和子公司上海易扣均为高新技能企业，截止现在具有88项国内专利权，其间发明专利7项；子公司成都新月亦是一家专心于航空航天精细中心零部件产品制作的国家级高新技能企业，相关军机、民机精细中心零部件产品获得多项国家专利技能。在未来，公司也会连续技能立异的理念，不断增强公司的中心竞赛力和生命力。 2、先进的工艺设备 公司研制和出产运用的设备大多为国表里先进设备。技能研制中心实验室具有价值千万元以上的测验设备，包含卧式多功能螺纹紧固件剖析系统（德国）、资料光谱剖析仪（日本）、产品清洁度测验系统、X-射线荧光测验仪（德国）、三丰圆柱度仪（日本）、微机全能实验机、RoHs剖析仪（日本）、盐雾实验机、高低温交变实验机、X-射线荧光测验仪（德国）、轮廓仪等；出产车间也配备了先进智能的制作设备，比方：六模六的冷镦机、四轴的数控车床、5轴的关节机器人等。公司出产工艺、配备完善，掩盖冷镦成型、螺纹成型、热处理与制品的自动化印象挑选等要害出产环节，出产进程自动化程度高，经过自动化出产线进步出产功率的绝地也确保了产质量量。 3、产品优势 公司产品品种多样，能满意多范畴客户需求，除了轿车职业外，还可以运用于电子电器、通讯、航空航天等范畴。公司的轿车制作范畴首要产品为螺钉螺栓、异形联接件，首要用于涡轮增压系统、排气系统、换挡驻车系统、视觉系统等模块中要害零部件的紧固与联接，经过长冷清的实践，公司构成了一套可以及时满意整车厂需求的产品配套开发办理系统。近年来获得了上海市嘉定区先进制作业归纳实力奖、上海市科技创业中心颁布的高新技能成果转化百佳、上海菱重优异供货商、无锡威孚优异供货商等荣誉。 公司重视产质量量操控，寻求精雕细镂。从产品出产开端，各工序均有出产作业指导书，产品按指导书的规范出产，出产部分在出产进程中，发现外协件、在制品、制品存在不合格品，以及本部分导致不合格品，会及时进行原因查询并上报，质量部分对查验验证的不合格品进行评定处理；若呈现客户端产品退货、返工的状况，相关部分会查询剖析并及时改进。公司自行研制了共同的产品可追溯性办理体制，运用“可追溯性的出产进程规划系统”完结产质量量的批次追溯，将质量危险降至最低。公司现在选用批次办理，分隔包装、贴标签，使每一道工序都可以经过特定的编号追溯到相关环节，明确分工、职责到人，以此来确保产质量量优质安稳。 控股子公司成都新月专心于航空航天精细中心零部件产品制作，产品首要触及范畴：运输机滑轨、起落架表里筒、飞机桁条、飞机货仓支撑立柱、座舱支撑梁（前后弧框）飞机油门台操作手柄以及民用飞机登机门、货舱壁板等各类飞机精细中心零部件，资质证照完全。近年来，成都新月以产质量量为中心，坚持以商场为导向，活跃拓宽方针区域商场，安稳和扩展商场占有率，在业界建立杰出的口碑和品牌价值，现已开端完结企业办理的规范化，以现有的事务范围为根底，添加新的事务板块，不断进职事务立异。 4、优质的客户资源 跟着公司长冷清开展，公司与下流首要的零部件一级供货商及整车厂建立了杰出的协作联系，产品首要供给国表里闻名轿车零部件一级供货商如石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等，终端OEM为群众、通用、吉祥、长城、日产、广汽菲克、蔚来等整车出产厂商。2022年6月27日《美国轿车新闻》发布了全球轿车零部件供货商百强榜，前二十名别离是博世、电装、采埃孚、麦格纳、爱信精机、现代摩比斯、佛瑞亚、大陆、巴斯夫、李尔、法雷奥、天纳克、矢崎、住友电工、博格华纳、延锋、日立轿车系统、松下轿车系统、、马瑞利，前二十名中有12家闻名供货商与公司有事务来往。 子公司成都新月一直秉承“精工细作，保质保期，满意顾客，服务军工”的质量方针，与多家大型国有企业建立了长冷清安稳的协作联系,并与国内多家闻名航空航天企业有协作，要点客户包含中航工业部属多家军机主机厂等。

  三、公司面对的危险和应对办法 1、首要原资料价格动摇危险 公司的首要原资料为钢材和塑料。钢材作为大宗根底工业产品，价格动摇相对较大，其价格动摇对公司出产本钱的影响较大。公司塑料紧固件产品的首要原资料为进口PA66，归于石油化工工业链产品，受原油及相关化工产品等大宗商品价格要素影响较大，其商场供给状况及价格动摇具有不确认性。 陈述期内，公司原资料价格存在必定的动摇，但未对公司运营成绩构成严重影响。假如未来钢材价格、原油价格或其他相关化工产品价格继续大起伏上涨，会导致公司产品本钱大幅上升和毛利率明显下降，公司将存在运营成绩下滑的危险。 应对办法：公司将不断引入高性价比供货商，依据状况当令确认价格，防止价格动摇影响运营赢利；依据公司出产计划进行提早备库；绝地，经过不断优化出产流程、下降出产本钱等办法来消化原资料价格动摇的影响。 2、商场竞赛加重的危险 近年来，轿车职业开展迅速，轿车工业日益重视专业化、精细化出产，主机厂由传统的纵向运营、寻求大而全的出产形式向以开发整车项目为主的专业化出产形式改变。主机厂首要出产研制整车新车型以及动力总成等要害零部件；一级供货商可以经过配套开发的形式，参加新车型零部件的规划和研制，直接面向主机厂配套供货；二级供货商具有出产较为要害的零部件的才能，向一级供货商配套专业性较强的拆分零部件，经过一级供货商向主机厂供货；三级及以下供货商具有出产通用零部件的才能，向二级供货商供货。依据与主机厂的工业链联系，轿车零部件职业逐步构成了金字塔式的多层级供货商系统，跟着供货商层级的逐步向下，该层级的供货商家数增多，职业会集度下降，职业竞赛程度升高。因为轿车零部件的功能和质量直接联系到整车的质量和安全，因而各大主机厂关于供货商的挑选十分审慎，在必定程度上也加大了企业之间的竞赛。 应对办法：为了防止职业竞赛加重给公司带来的危险，陈述期内，公司加大研制和技能立异力度，深耕轿车要害异形联接件的研制与出产，活跃投入新动力轿车范畴的研制出产，丰厚产品品种，适应商场趋势；精进出产工艺，进步产质量量，公司依据本身特色，拟定了不合格品操控程序，从出产开端层层把关，对不合格品进行评定，并对相关处置成果及职责部分改进成果进行追寻。 3、国表里疫情重复的危险 自2020年以来，全国各地迸发了新式冠状病毒肺炎疫情。现在全国新冠疫情全体得到有用遏止，但部分区域疫情仍会呈现必定程度的重复，本年3-5月份上海等多地疫情的迸发，对轿车职业全体都构成了必定的影响，轿车产销成绩较去年同期呈下降趋势，公司成绩也有所下滑，5月中下旬以来，疫情局势有所缓解，企业加快出产补偿丢失，加之国家出台的一系列促消费方针，使得轿车职业局势回暖，公司产能也逐步康复。 应对办法：部分海外车企收入及盈余才能逐年下降，将供货商切换到具有本钱优势的合格国内零部件企业成为整车厂下降本钱、坚持盈余才能的有用手法，国产代替成为轿车零部件职业开展的大趋势。因而公司将会活跃剖析疫情影响下的职业开展机会和应战，活跃拓宽事务途径，加大研制和技能投入，捉住这次国产化代替的新趋势。重视国表里疫情局势，及时做出出产计划调整；重视和呼应国家方针，汲取前次疫情下公司运营出产的经历；公司内部严厉做好疫情防控使命，建立核酸检测点，定时监控职工健康信息，安保人员对每日职工上班前场所码等信息进行检查，为疫情防控添加一道防地、新旧工业交融失利危险 跟着轿车工业与信息通讯业的深度交融，轿车工业正在发生改变，工业互融渐成职业常态，轿车与动力、信息通讯等范畴加快交融，轻量化、电动化、智能化成为轿车工业开展趋势。假如公司未能及时开宣布满意新范畴商场需求的产品，公司将存在新旧工业交融失利的危险。 应对办法：公司打破传统的运营思路，深耕轿车要害异形联接件的研制与出产，采纳组合运用立异研制形式，丰厚公司异形联接件产品品种，满意商场不断改变的需求，进步公司的竞赛优势和盈余才能。绝地，活跃向新动力轿车范畴拓宽，活跃推动轻量化紧固件、异形联接件的研制。

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