最后你10.1卖了。赚了1%，但你花了2年，扣掉手续费，可能还没存银行利息多。

  然后你看着A在之后的5年一路从5块冲到50块。而留给你的永远只是亏损50%

  你有1000万，拿100万闲钱炒股。亏了，你能补仓补10次。赚了，只要赚10%，那就是10万。够普通人活一年的了。而且你有1000万，自然有朋友，有人脉，有消息。只要别太贪心，别加杠杆，总是不会亏的。

  而你只有10万，拿1万去炒股，你当然也能补仓，可你有时间么？你是上班族，涨了你想卖，老板叫你开会，没有来得及，跌回去了。你准备补仓，老板叫你准备材料，没有来得及，没补上。别说你没消息没人脉，就是你线块。房租都未必够吧。

  国外的散户交易员其实不多，而且要么是大机构出身，有多年交易经验，有技术，有资金。或者是高学历，有很多相关知识。

  而反观中国，所有的散户都在做交易员，每天关注涨跌，频繁交易。更可怕的是，这成了一种主流文化，谈到股市就是炒股，就是做独立交易员，就是频繁短线交易。这就是中国股市的现状。

  中国的散户，别说知识技能，很多甚至连基本的股票知识都没有，资金也很少，就冲进股市做交易员了。如果这样都不亏钱，你认为合理么？

  国外的散户，并不是炒股，并不是做追涨杀跌的短线交易员。他们进入股市，大多是做长线投资，或者平衡自己的投资组合。

  长线投资，自然不怕赔，因为本来也没准备马上卖。外国散户拿一只股票拿个三五年非常常见。

  另外，这也得益于国外股市大多相对来说比较稳定，而且上市公司都有稳定又不错的分红策略。这样，长久来看，既能够得到稳定的股息回报，长久来看又能够得到股票升值的收益。

  国外有非常完备的各类会计，金融，税务的服务提供给各种收入阶层的投资人。所以许多中等收入家庭也可以方便免费的获得这些服务。

  建立一个长期的投资组合，将资金按照个人情况的不同，分散投资在债券，长期存款，基金，股票等多种不同投资产品上，享受收益的同时对冲风险。这样，股票亏了也无所谓，组合里每个投资都一定有赚有赔，只要长久来看整个组合的净收益是正的就好了。

  投资，就认真研究报表，研究公司业绩前景，分红政策，然后做好一拿拿十年的长期投资计划。

  炒，就是玩短线，你就是要当交易员了。作为一个独立的散户交易员，那就分析下自己有什么，有知识，有技术，有经验，有钱？还是，什么都没有，只有发热的头脑。

  2、交易本质=严控盈亏比例，紧紧跟随市场走势，用不断的小额亏损去测试和捕捉大行情；

  4、稳定盈利的关键=建立一套对自己最合适的交易系统：一个指标+一个理念=绝招；

  5、有效的资金管理：交易就象是拳击，你的拳击能力不一定是你的打击能力而是你的抗击打能力。

  （1）复合头寸=测试资金10%+主力资金20%+波段加码资金（金字塔加码：10%，5%）；

  （4）长期信号“买”后：只做多不做空；长期信号“卖”后：只做空不做多；坚持按信号开平仓；

  7、价格是唯一依据，指标只是辅助，相信眼睛看到的，莫轻信耳朵听到的：价格是最真实的，不要随便听消息，紧盯价格变化，多看是什么，少问为什么，不要过多的去打听原因；

  8、亏多少风险是可控的，能赚多少是市场说了算（不要做反了），任何情况下限定风险都是第一位的；

  9、多数情况下涨跌方向是不确定的但大涨之后必有大跌，大跌之后必有大涨的多空循环是确定的；趋势形成后涨跌方向是确定的但涨跌节奏是不确定的；市场平衡状态突破后价格的惯性延伸是确定的但能延伸多少是不确定的；

  14、彻底放弃【战略性】建仓思维，建立趋势跟踪性建仓思维：主动放弃第一段和最后一段，这两段行情是世上最贵的行情。

  1、严进宽出：入市时要坚决，犹豫不决时不要入市；有怀疑即平仓离场，将每一次停顿都看成头部，先盈利出局，等看明白再入场；

  2、进出场要完全根据系统信号，坚定不移的执行，做好记录：价格，时间，潜在收益，风险，成功率，实际盈亏；及时总结；

  3、不要感觉自己比系统更聪明。不恐惧，不贪婪，不急功近利，不自作聪明，不抄底，不摸顶；

  5、用简单的方式做简单的行情，把简单的事情重复做就是成功的基础。 6、买入后遇跌，沽空后却升，应该警惕是否看错大势，也可能是在行情的多空转折期间：做错就要认错，及早投降，不要预测；

  7、锁定一两个长期关注的目标，进行深入研究，再找一两个近期短线、永远都设立止损位，严格止损；不满仓，不重仓；

  9、不要因为价格太低而吸纳，也不要因为价格太高而沽空，只服从交易系统信号，只操作发出信号的系统交易；

  1、控制总的风险度，资金使用一般在30%，大趋势时也绝对不超过60%，留足保证金；

  a、时机：1，空间，时间与指标相互验证的重要周期性拐点出现之际；2，针对形态或趋势突破成立之际进行顺势跟进操作；3，次级折返浪达到主趋势回撤的重要百分比位置，出现止跌企稳或反弹遇阻时进场交易；4，在重要的多空分水岭上，价格打破平衡后的反手加量交易。

  b、方法：1，针对支撑位或阻力位突破进场；假突破反手；2，依托支撑做多买入或依托阻力做空卖出

  主要考虑交易系统的信号，根据信号考虑以下几点：1、严进宽出；2、拐点：k线组合；趋势节奏和速率的变化；量能的变化；幅度测量；摆动指标的背离；3、趋势行情的换挡加速与减速：两次加减速后行情往往会出现反转；4、方法：出现与原持仓方向相反的进场信号而离场；原持仓的进场依据消失而离场。

  a、时机：1，市场朝着收益更大的方向发展，即换挡加速；2，市场朝着风险更小的方向发展，即回撤后又沿原趋势运行

  b、原则：1，出现盈利才加仓，出现亏损不加仓；2，“金字塔式”加仓，避免“倒金字塔式”加仓；3，加码仓位与原持仓分别对待，需要设置新的止损位和目标位，二者的进场依据不同，解决方法也不同

  在这场局里，随机游荡的k线和无序的涨跌，很容易把自己变成人性弱点的俘虏，即使开局之前再明确的交易规则在恐惧和贪婪面前也变得一文不值，没有了一致性的交易规则还怎么谈一致性的获利，如果获利变成了侥幸，亏损变成了必然，那么对交易者来说这注定了是一场败局。

  其实，对于市场行为的分析，没有必要分析的那么深奥，因为大部分的市场参与者尽管拥有丰厚的知识，但是在开盘的时候所有的知识和技巧都会被丢到九霄云外去，凭借的几乎都是人的本能，交易经验的累加，并不是单纯交易技术的突进，尤其在交易几年之后，对于技术和理论的理解几乎都处于一种停滞不前的状态，但是交易行为的自我约束和精进则是没有上限的，这种由交易行为上的谨慎传导的交易心态的谨慎和稳定，则会是交易者的整体素质逐步的提升，所有优秀的交易者在别的地方也会体现出不一样的优秀。

  甚至，站在周期性的角度来看，所有交易者的观点都是对的，行情终归会上涨，行情也终归会上涨，但是这个前提是周期，所有的分析都必须放在某个市场大势的某个小的时间节点上来说才有意义，但交易者不是分析师，不是简单的说上涨或是下跌就可以，而是必须找到时间与空间的统一才会有赚钱的机会，否则说的再多也毫无意义，时间点就是机会。

  这个等待机会出现的能力，并不是刻意靠模拟多少次就可以学会的，而是每一个身处场内的交易者在经历过多少次懊悔，甚至恼怒而又不甘心放弃之后凝结出来的，每一朵能力之花实际上都是磨砺在心灵上留下的伤疤。

  行情每时每刻都在涨跌，但是属于自身个人的机会并不多，这是交易者应该学会的第一课，更不要想什么可以每次都能从低点抓到高点，这样的市场永远都不会存在，因为作为你的对手，也就是“别人”是必然不会答应的。

  所以，等待就成了交易者必须要学会的能力，等待机会，也就是等待你和别人谁先犯错，也就是你和别人谁先跟自己的人性弱点变成了敌人，所以盈利的程度并不却决于你，而是取决于你对手的犯错程度，每次开仓之前，先问自己两个最简单的问题，在这一个地区来仓，一是，我和我的对手谁在犯错？而是自己是不是已经被人性的弱点俘虏了？

  等待不是一个抽象的概念，等的是一个交易信号，每一个交易者都应该有一套属于自身个人的交易系统这是前提，等待是抽象的，但是盈利和亏损都是真实的，这个交易信号也不会绝对的盈利，可能你隐忍着等来的却是一次亏损，放掉的却是一次盈利，虽然感觉会很懊恼，但这确实是交易的一种常态。

  我们能做的就是接受，信任自己的交易系统，坚守自己的交易信念，决然没有必要给自己设定一个非生即死绝对的目标，只要我们控制住自己的人性，仔细打磨进出场规则和资金管理规则，剩下的就看自己和对手谁先犯错，对错之间往往就是那么棋差一招，这才是高手过招应有的态度。

  从学习的角度考虑，未来是未知的，历史才是被市场验证过的已知事实，所以我们该把主要精力花在研究个股历史走势上而不是预测未来会怎么走，换句话说，你得清楚自己犯了哪些错而不是急着去犯另一个错误。

  买入某只股，收盘到了五个点，那么我肯定犯错了，对吗？我要先找出错误的原因，我的买入理由都是哪些，逐一论证，找到某个分析点上可能出问题，那么这个分析方法暂时不能用了，直到我修正了它，然后再拿到市场中去验证，趋于完善。

  承担责任，多从自身上找原因，不要稀里糊涂的乱做，骂管理层，怪论坛骗子多，我很欣赏你的正义感，但在操作上没有人拿枪逼着你交易对吗，所以我们自己肯定也预测错了。我以为冬天是没有狼的原来还有。

  有些人喜欢用某种固定的模式操作，比如打当天最早涨停的板，第二天集合竞价扔掉，我没试过，不知道成功率及利润如何，又或者尾盘集合竞价买，第二天冲高时卖掉，操作是个很系统个性化的东西，比如有卖与买的时间衔接问题，出于风险控制强制减仓措施等，不止是简单的个股分析判断，你一定要清楚自己在做什么，模式的优劣势是否有完善空间等。

  我一般不建议看别人的交割单学习，论坛实盘赛举办那么久了，有几个人是看别人的交割单成为高手的？我知道你们试图从高手的交割单里找到他的操作模式，当然，我不否认有值得借鉴的地方，比如前几名的比赛选手都是打板或者都是做主流热点，那么说明这条路有可行性，而这点，从市场上也非常容易得出结论，成绩高的人无非是做涨幅大的股票，直接分析这些股票不就好了，放着市场这么好的老师不用舍近求远实在是一种浪费。

  论坛上有人推荐股票，你要看他说的那些理由靠不靠谱，他推荐的目的又是什么，分享还是组团忽悠？在这过程中完成自己的二次分析，高明的骗子同样是需要技术上的含金量的，往往也可以给人一些启发。存在即是合理的，当某种骗术有受众基础时那说明我们自身存在很大的弱点而被人利用，你可以把骗子消灭但最好把自己的漏洞先堵上。

  分析方法尽量简单化，因为太复杂的技术当出现一些明显的异常问题时不容易找到犯错的原因，那么你会长期停留在一个地方裹足不前，推倒重来成本又太大，变成鸡肋。

  站在各种资金的角度思考问题，股票交易的本身反应的是背后人的博弈，知己知彼方能百战不殆，多思考，不断的猜测别人都是怎么想的，换成你会怎么做，人与人都差不多，不要盲目自信也不要妄自菲薄，就如你都懂得割肉，然后认为大资金不会割肉，继续投入万一越陷越深怎么办？又或者他也弹尽粮绝了无力自救，这些都是很现实的问题多想想非常容易就理解了，也因为是猜测就不要太自信了，市场中存在很多变数，就像换手率高，筹码是扩散还是集中才是关键点，这时就要通过位置题材形态等合理估算哪种可能性更大点，不要简单的去记什么烂板出牛股，烂板出牛股的原理是这个板有资金拿筹码想强势运行上去，这就需要后市快速上涨来配合，你必须了解到这种逻辑，这样在走势出问题后才能清楚自己错了纠正它。

  由于各种条件限制，有时候我们会不清楚自己犯错的原因，想不通个股为何会那么走，没关系，都被你想通了谁跟你玩，赚取自己能把握的利润，甚至你可以留点利润给别人让自己的进退更从容。

  学无止境，多问自己几个为什么，穿过迷雾寻找真相，一个完全竞争的市场不存在简简单单的成功，战略决定你的高度，细节成就你的深度。